Le prix avance rarement en ligne droite. Après une forte hausse, il se replie avant la jambe suivante. Tout trader de tendance se pose la même question : où le repli va-t-il s'arrêter ? Le retracement de Fibonacci est un outil simple qui vous donne quelques zones candidates à surveiller.
Ce n'est pas magique et cela ne prédit rien à lui seul. Bien utilisé, il aide à préparer une entrée sur repli avec un stop clair. Mal utilisé, il devient un ensemble de lignes que l'on peut toujours retracer jusqu'à ce que l'une d'elles ait « fonctionné ». Ce guide montre la première façon de faire.
Ce qu'est le retracement de Fibonacci
Vous choisissez un swing terminé, du plus bas au plus haut dans une tendance haussière, et l'outil trace des lignes horizontales à des pourcentages fixes de ce mouvement :
- 23,6 % : un repli peu profond. Fréquent dans les tendances très fortes.
- 38,2 % : un repli modéré.
- 50 % : la moitié du mouvement. Ce n'est pas un ratio de Fibonacci, mais les traders le surveillent quand même.
- 61,8 % : un repli profond, et le niveau qui attire le plus l'attention.
- 78,6 % : un repli très profond. Au-delà, le mouvement est remis en question.
Le calcul est simple. En tendance haussière, le prix du niveau est :
Niveau = plus haut du swing - (plus haut du swing - plus bas du swing) x ratio
Avec un swing de 100 à 130, le mouvement est de 30. Le niveau 61,8 % est à 130 - 30 x 0,618 = 111,5. Le niveau 50 % est à 115.
Pourquoi les traders surveillent ces niveaux
Aucune loi de la nature n'oblige le prix à s'arrêter à 61,8 %. Ces niveaux comptent pour deux raisons pratiques :
- Beaucoup de traders tracent les mêmes lignes. Les ordres se regroupent autour des niveaux que la plupart des gens surveillent, donc les réactions y sont plus probables.
- Ils mesurent la profondeur du repli. Une tendance qui ne rend que 23,6 % à 38,2 % est forte. Un repli au-delà de 78,6 % signifie que les acheteurs perdent le contrôle.
Les niveaux de Fibonacci les plus solides sont ceux qui coïncident avec autre chose sur le graphique : une ancienne résistance qui peut maintenant servir de support, une moyenne mobile montante ou un chiffre rond. Cette superposition s'appelle une confluence.
Comment le tracer correctement
- Choisissez un swing net et terminé. Le mouvement doit sauter aux yeux : un plus bas clair, un plus haut clair, et un prix qui a déjà commencé à se replier depuis ce plus haut. S'il faut plisser les yeux pour trouver le swing, passez votre chemin.
- En tendance haussière, tirez du plus bas au plus haut du swing. En tendance baissière, du plus haut au plus bas. Les niveaux se placent alors à l'intérieur du mouvement, là où le repli a lieu.
- Mèches ou corps : choisissez une règle. La plupart des traders utilisent les extrémités des mèches. Quel que soit votre choix, appliquez-le à chaque fois pour ne pas ajuster le tracé à ce que vous voulez voir.
- Ne retracez pas après coup. Si le prix traverse un niveau, le tracé n'était pas faux. Le niveau n'a simplement pas tenu.
Le plan en 4 étapes : niveau, confluence, déclencheur, stop
- D'abord la tendance. N'utilisez les retracements que dans un marché en tendance : des sommets et des creux de plus en plus hauts pour les achats. En range, les niveaux ne sont que du bruit. Voir tendance ou range.
- Trouvez la zone de confluence. Marquez les niveaux 38,2 %, 50 % et 61,8 %, puis cherchez un ancien support ou une ancienne résistance près de l'un d'eux. Un niveau de Fibonacci seul est un indice. Un niveau de Fibonacci posé sur un support est une zone autour de laquelle il vaut la peine de construire un plan.
- Attendez un déclencheur. Le prix qui atteint le niveau n'est pas l'entrée. Attendez qu'il reparte : une clôture au-dessus du dernier petit sommet du repli, ou une forte bougie haussière sur la zone. Voir comment lire les chandeliers.
- Stop sous la zone, taille à partir du stop. Le stop va sous le plus bas du repli avec une marge. Si le prix clôture sous 78,6 %, l'idée de repli est fausse de toute façon. Calculez la taille de position à partir de cette distance de stop. Voir comment placer un stop loss.
La version baissière est l'inverse : tracez du plus haut au plus bas du swing, attendez un rebond dans la zone 50 % à 61,8 % près d'un ancien support devenu résistance, entrez sur une clôture sous le dernier petit creux, stop au-dessus du plus haut du rebond.
Exemple chiffré
Ces chiffres sont illustratifs et ne correspondent à aucun marché réel. Ils reprennent le schéma ci-dessus.
Un actif en 4 heures monte d'un plus bas de swing à 100 jusqu'à un plus haut de swing à 130. Pendant la hausse, il a marqué une pause vers 111 à 113 avant de casser plus haut : cet ancien sommet est maintenant un support possible.
Vous tracez le retracement de 100 à 130. Les niveaux : 38,2 % à 118,5, 50 % à 115, 61,8 % à 111,5, 78,6 % à 106,4. Le niveau 61,8 % tombe pile sur l'ancien sommet. C'est la zone de confluence.
Le prix se replie à travers 118,5 et 115 sans s'arrêter, puis les ventes ralentissent. La mèche la plus basse atteint environ 111,4. La bougie suivante clôture à 114, et celle d'après à 117, au-dessus du dernier petit sommet du repli (environ 116,6).
- Entrée : vers 117, sur la clôture au-dessus de 116,6.
- Stop : sous le plus bas du repli à 111,4 avec une marge, à 110,4. Le risque est de 6,6 par unité.
- Objectif 1 : le plus haut du swing à 130. Gain de 13, environ 1 pour 2.
- Objectif 2 : l'extension 127,2 % du swing, 100 + 30 x 1,272 = 138,2. Gain de 21,2, environ 1 pour 3,2.
Une façon courante de gérer deux objectifs : prendre une partie de la position à 130, remonter le stop au point d'entrée, puis laisser le reste aller vers 138. Le calculateur de ratio risque rendement vérifie le ratio, et le calculateur de taille de position transforme les 6,6 de stop en taille adaptée à votre compte.
Remarquez ce qui a fait le travail. Le niveau de Fibonacci a indiqué où regarder. L'ancien sommet a rendu la zone digne de confiance. La clôture au-dessus du sommet du repli a donné l'entrée. Sans déclencheur, pas de trade.
Les extensions de Fibonacci pour les objectifs
Les extensions projettent jusqu'où la jambe suivante pourrait aller, à partir du même swing. Les plus courantes sont 127,2 % et 161,8 %. En tendance haussière :
Extension = plus bas du swing + (plus haut du swing - plus bas du swing) x ratio
De 100 à 130, l'extension 161,8 % est à 100 + 30 x 1,618 = 148,5. Traitez les extensions comme n'importe quel objectif : comparez-les aux vraies résistances du graphique, et prenez des bénéfices en chemin plutôt que d'attendre la ligne exacte.
Erreurs fréquentes
- Tracer sur un swing confus. Si le plus bas et le plus haut ne sont pas évidents, chaque trader trace quelque chose de différent et les niveaux ne veulent plus rien dire.
- Acheter au contact. Le prix qui touche 61,8 % n'est pas un signal. Beaucoup de replis le traversent. Attendez le retournement.
- Utiliser les retracements en range. Sans tendance, il n'y a rien à retracer.
- Mettre le stop pile sur le niveau. Le prix dépasse souvent un niveau d'une petite mèche avant de repartir. Laissez de la place au stop sous le plus bas du repli.
- Retracer jusqu'à ce que ça colle. Déplacer les points d'ancrage après coup rend l'outil parfait a posteriori et inutile en temps réel.
FAQ
Quel est le niveau de Fibonacci le plus important ?
Les niveaux 61,8 % et 50 % attirent le plus l'attention, suivis de près par 38,2 % dans les tendances fortes. Aucun niveau n'est fiable à lui seul. Celui qui coïncide avec un ancien support ou une ancienne résistance est celui à surveiller.
Faut-il tracer Fibonacci de mèche à mèche ou de corps à corps ?
La plupart des traders utilisent les mèches, c'est-à-dire le vrai plus haut et le vrai plus bas du swing. Utiliser les corps convient aussi. La règle qui compte est la constance : choisissez-en une et ne changez pas pour faire coller un niveau.
Qu'est-ce que la golden pocket ?
C'est la zone entre les retracements 61,8 % et 65 %. Certains traders la considèrent comme la zone idéale pour une entrée sur repli profond. Elle fonctionne comme n'importe quel niveau : plus solide avec une confluence, et seulement après un déclencheur.
Le retracement de Fibonacci fonctionne-t-il en crypto, en forex et sur l'or ?
L'outil fonctionne sur n'importe quel graphique, puisqu'il ne fait que mesurer un swing. La crypto bouge vite et cote toute la semaine, donc les swings sur de très petites unités de temps sont bruités. Sur le forex et l'or, les graphiques 1 heure et 4 heures donnent en général des swings plus nets.
Que se passe-t-il si le prix casse le niveau 78,6 % ?
Le repli est devenu trop profond pour l'idée de tendance. La plupart des traders considèrent une clôture sous 78,6 % comme le signe que la tendance est peut-être en train d'échouer, et restent à l'écart jusqu'à ce qu'une nouvelle structure se forme.
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